中总2019上半年及2019下半年预测 马来西亚商业和经济状况调查报告

调查重点摘要

马来西亚中华总商会（中总）2018下半年以及2019上半年预测马来西亚商业和经济状况调查（M-BECS）于2019年5月开始进行至7月初，成功回收了924份调查问卷。

此调查报告是测定大马华商商业与评估国内商业与经济状况，以及未来展望的关键指标。

调查的目的旨在于测定经济与商业表现前景，以及影响企业营运与业务表现的主要因素，同时也就企业所面临的课题与挑战造成的影响作出评估。

调查主要重点如下：

1. 商业状况于2019上半年持续疲弱。延续2018下半年的疲弱趋势，调查结果发现，企业业务表现于2019上半年仍旧趋缓。0%的回覆者表示商业状况“恶化”，39.8%指“没有变化”，其余18.1%则扩充了业务。与2018下半年相比，2019上半年企业业务表现“恶化”的回覆者比例从上次调查的48.0%下降了6.0个百分点，而保持业绩的回覆者比例则从32.5%上升了7.3个百分点至39.8%。
2. 2019下半年的经济展望谨慎。大马商家们对2019下半年的商业状况保持警惕，主要受国际经济放缓、不断延长的贸易纠纷以及国内经济走软所拖累。大多数的回覆者（9%）持“中和”看法，29.6%为“悲观”以及15.5%为“乐观”。至于2019全年观点，只有14.1%的回覆者对整体商业状况持有“乐观”看法，而56.3%为“中和”，其余29.6%抱有“悲观”看法。
3. 预期2020上半年与2020全年商业前景转佳。我们察觉到悲观情绪从2019下半年迈入2020上半年时将有所转变，较少的回覆者持有悲观看法（2020上半年的0%对比2019下半年的29.6%），以及更多的回覆者乐观看待商业前景（2020上半年的21.5%对比2019下半年的15.5%）。此较佳的商业乐观情绪反映在所有经济领域。
4. 2019下半年经济维持谨慎乐观；总体而言，商家认为今年国内经济将继续充满挑战，主要受贸易紧张局势的不确定性以及国内政策格局挥之不去的问题所影响。对于2019年下半年的国内经济前景，0%的回覆者持“中和”态度，而33.0%的回覆者持悲观态度，这相比上一期调查被问及他们对2019年下半年的预期时高出3.4个百分点。相应地，现在有更高比例的回覆者对2019年下半年经济的看法不那么乐观（14.0%），而之前的调查则为17.8%。
5. 2020上半年和2020全年经济状况可能会有所改善。商家们预计2020年上半年经济状况将更为乐观，乐观情绪从2019下半年的0%上升至21.4%，而“悲观”评估则下降了12.7个百分点（2020上半年为20.3%对比2019下半年为33.0%）。整体上，商家们对2020年经济前景的预期显著增强：乐观：2020年回覆者占24.9%，对比2019年的13.5%；中和：58.1%对比2019年的54.7%以及悲观：17.0%对比2019年的31.8%。
6. 在商业状况疲软的情况下，3%的回覆者对2019上半年的现金流状况感到“满意”，债务人状况则为49.3%。对于2019下半年，几乎相同比例的商家预计将对现金流状况（48.8%）和债务人的状况 （47.8%）感到“满意”。
7. 行业及领域方面，房地产和进出口贸易以及建筑业的回覆者对其2019下半年和2020年的业绩表现持悲观态度。中美之间尚未解决的贸易战将打击贸易领域。住宅和商业房地产严峻的过剩问题继续对房地产造成严重的影响，并且连带对本来已经数个季度放缓的建筑业造成负面冲击。
8. 企业营运（生产、销售及原料状况）基本上与商业状况一致：

• 生产状况：相对于3%的回覆者增加产量，更多的商家（33.1%）在2019下半年减少了产量。与国内及海外销售量预期同步，31.7%的回覆者指他们计划在2019下半年增产，而28.9%的回覆者或削减产量。鉴于严重的外劳短缺问题，部分大马中小型企业被迫放弃接下从中美贸易纠纷转移过来的订单。
• 销售状况：商家们报2019上半年国内销售表现不佳，有1％的回覆者表示国内销量下跌，其中16.6%下挫超过10.0%。迈入2019下半年，商家预计整体销售表现相比2019上半年略好。
• 原料状况：在2019上半年，分别有8%和66.2%的回覆者表明本地和进口原材料成本增加。其中，分别有23.6%和27.0%的商家表示本地和进口原材料价格上涨了6.0%至10.0%。同样高比例的商家预计2019下半年本地（64.8%）和进口原材料（62.1%）的成本将继续增加，而分别有28.8%和31.5%表明本地和进口原材料价格将保持在目前的水平。

9. 企业在2018下半年对资本开销的谨慎态度于2019上半年有所转佳，超过一半的回覆者（8%）增加了资本开销，分别只有6.1%和35.1%维持或降低资本开销。截至2019年4月杪总额171亿令吉的消费税及收入税的退税或多或少推动了资本开销的增加。
10. 展望未来，2019下半年计划增加资本开销的企业比例维持在相对较高的水平（5%），意味着企业可能开始对商业策略和未来规划有着更明确的规划，并打算长期投资。
11. 影响企业营运与国内商业环境的五大因素为：（a）国内市场的竞争状况(44.8%)；（b）政府政策(43.4%)；（c）国内需求下跌(43.0%)；（d）原料价格增加(38.3%)；以及（e）马币波动(36.1%)。
12. 在影响企业经营和国内商业环境的五大因素中，政府政策从上次调查的第五位跃升至第二位。这加强了中总的观点，即政府必须持续为经济增长和企业投资营造稳定和有利的商业环境。除了3C（清晰、一致和连续性) ，企业还需要有一个具有竞争力的税收制度、友善的投资商业环境和利商的监管环境。当然还有不可少的高效率公共服务素质。当务之急是通过简化程序来缓解外劳的短缺。劳工相关法令的修订建议，必须考虑到商业的实用性，在商界关注营运成本的情况下，在充满挑战的商业环境中不要过度监管。
13. 回覆者也受邀针对两项课题提供反馈及意见：(A) 旅游业—发掘未被开发的潜能；及 (B) 国内直接投资 (DDI)

• 旅游业：发掘未被开发的潜能

回覆者(78.2%)广泛认同马来西亚并未投入足够的努力，把握巨大的旅游潜能商机。

81.0%的回覆者也认为马来西亚的旅游业落后于邻国。 调查结果显示，以下因素对旅游业发展非常重要：安全和保障；旅游景点的清洁度以及当地交通服务和连通性等基础设施和便利。其中建议的措施如下：

• 正如52.7%的回覆者所指出，简化签证手续、电子签证或免签证的推出极为重要，以推动及便利旅客与游客入境。
• 机场是游客在登陆马来西亚时的第一个接触点。机场的前台服务必须加强，并配备充足人员，提供友善的服务，以及能够口操数种语言。
• 首选的旅游产品为生态旅游，其以0%的投选率位居榜首，其次是美食旅游（73.4%）、文化旅游（55.6%）、休闲旅游（49.5%）、农业旅游（48.8%）以及医疗旅游（37.7%）。
• 马来西亚的大熔炉文化和美味食品非常受欢迎。由此建议马来西亚在主要州属举办年度大型美食节，以展示多元丰富的马来西亚饮食文化，同时也应该组织一些全国性寻找美食之旅，推动马来西亚为美食天堂。
• 建议推广医疗旅游、教育旅游以及会议、奖励、会议和展览（MICE）等行业的利基市场，因为这些都是高品质的旅游产品。
• 3％的回覆者认为政府应进一步提升旅游营销和品牌推广的有效性。
• 由于缺乏导游，特别是精通中文会话来招待来自中国的游客，由此建议提供兼职导游简短与简化的课程，以服务来自中国的游客
• 2020年预算案应推出更多与旅游相关的措施，并提供更多拨款，以支持与旅游相关的活动与发展。这有助于相关业者为“2020大马旅游年”做好准备。
• 国内直接投资 (DDI)
• 调查结果显示，7%的回覆者表示他们已投资或在未来12-24个月内将在马来西亚作出投资，而57.3%的回复者则无意在未来12-24个月投资。
• 在计划投资的回覆者中，有1%的回覆者抱着“观望”的态度，因为他们仍在等待更清晰的经济及政府政策方向，以及受困于全球经济的不确定性。
• 在并无计划投资的回覆者群中，有6%的回覆者表示在国际环境不确定性以及对国内经济格局持谨慎态度下，让他们暂缓投资的念头。
• 三大强烈影响商业投资决策的因素：（i）经济和商业前景 (62.5%的回覆者所提出)；（ii）政府政策 – 国内政策不确定性（8%的回覆者）；（iii）技术人员短缺（26.9％）及资本成本高（26.6％）。
• 当被询及商家对政府刺激国内投资的期望时，2%的回覆者希望政府提供更好的政策清晰度和一致性，其次为创造有竞争力和有利的商业环境（55.0%），以及同时各有43.6%的回复者认为须降低企业税率，以及简化规则与法规，并降低合规成本
• 为促进中长期投资规划，必须制定更明确、更有针对性的政策以及有利于商业的监管环境，我们提出以下措施：

1. 制定国家投资策略计划以振兴私人投资，同时重点关注国内直接投资，尤其是中小型企业。基于清晰、透明和可预测的商业和投资环境来制定适当的激励框架。
2. 加强所有行业的政策透明度、投资者保障与无歧视性作业。最大限度地减少或消除垄断行为，以便通过自由竞争环境使国内企业变得更为强大。

• 城乡之间平衡的基础设施和经济发展；例如：改善城乡之间的物流供应链，以及在乡区加强互联网覆盖率且配备更高的网速。

1. 建立一站式投资机构以负责所有的投资审批，以及改善不同政府部门和机构之间的沟通流程；这肯定有助于加快国内投资决策，并且能够吸引海外直接投资。
2. 为了振兴私人投资及鼓励业务扩张，政府可先行在2020年预算案中公布，将在三年内逐步降低企业税率至20%的举措。

超过三分之一的回覆者表示希望政府向中小型企业提供便利资金和补助金，以为工业4.0做好准备。令人沮丧的是，只有不到15%的回覆者知悉政府通过“国家工业4.0政策” （Industry4WRD）所提供的相关奖励措施，如贷款或补助金等。总体而言，仍有超过三分之一的企业（35.8％）不知悉本调查所提出的奖励措施。

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